Modelo de DRE no Google Sheets

Cinco abas, um fluxo de dados unidirecional. Cada número do modelo remete a uma única fonte: GL_Raw para realizados, Budget para o plano e Assumptions para taxas e direcionadores. Nada é inserido diretamente na DRE.

A aba Assumptions é o único lugar no modelo onde as pessoas inserem números. Todo o resto é calculado.

GL_Raw é a fonte dos seus realizados. É sobrescrito a cada ciclo de fechamento. A DRE lê a partir dele; nada grava de volta.

Aqui o modelo se conecta. Cada linha da DRE puxa seus realizados mensais do GL_Raw usando SUMIFS com referências entre abas. De acordo com a documentação do SUMIFS do Google (atualizada em 2025), a função aceita até 127 pares de intervalo/critérios, mais do que suficiente para filtrar por código de conta, departamento e mês.

Receita de janeiro de 2026 na célula C5 da aba P&L:

=SUMIFS(
  GL_Raw!$E:$E,
  GL_Raw!$B:$B, 'P&L'!$A5,
  GL_Raw!$D:$D, 'P&L'!C$2
)

A coluna A da DRE contém os códigos de conta. A linha 2 contém as datas de fim de período (=EOMONTH("2026-01-01",0) até dezembro). O GL_Raw tem os valores na coluna E, os códigos de conta na coluna B e o auxiliar EOMONTH do Passo 3 na coluna D.

Para agregações de múltiplos departamentos, como o total de CMV entre contas de fabricação e logística com prefixo "4xxx":

=SUMIFS('GL_Raw'!$E:$E, 'GL_Raw'!$B:$B, "4*",
  'GL_Raw'!$D:$D, 'P&L'!C$2)
+ SUMIFS('GL_Raw'!$E:$E, 'GL_Raw'!$B:$B, "5*",
  'GL_Raw'!$D:$D, 'P&L'!C$2)

Trave a coluna A com $A5 e a linha 2 com C$2. Copie para os 12 meses após validar janeiro.

Com os realizados fluindo do GL_Raw, a demonstração de resultado calcula de cima para baixo. Cada subtotal é uma fórmula que referencia as linhas acima, nunca um re-SOMA do zero que possa sair de sincronia.

Estrutura padrão para uma empresa com R$ 75-125 milhões de receita:

Receita                  =SUMIFS(realizados GL_Raw, contas de receita 1xxx)
  (menos) CMV            =SUMIFS(realizados GL_Raw, contas CMV 4xxx-5xxx)
Lucro Bruto              =Receita - CMV
  Margem Bruta %         =Lucro Bruto / Receita           [meta: 38,5%]

  (menos) Vendas/Mktg   =SUMIFS(...)
  (menos) P&D            =SUMIFS(...)
  (menos) G&A            =SUMIFS(...)
EBITDA                   =Lucro Bruto - Desp. Operacionais
  Margem EBITDA %        =EBITDA / Receita

  (menos) D&A            =Assumptions!DA_Annual / 12       [R$ 880K / 12]
EBIT                     =EBITDA - D&A

  (menos) Desp. Fin.    =Divida * Taxa_CDI / 12
EBT                      =EBIT - Desp. Fin.

  (menos) Impostos       =MAX(EBT,0) * EffectiveTaxRate    [25%]
Lucro Liquido            =EBT - Impostos

Aplique formatação condicional nas linhas de margem: vermelho se a margem bruta cair abaixo de 35%, amarelo entre 35-38%, verde acima. Leva 2 minutos e evita que você fique varrendo uma visão de 12 colunas procurando o mês problemático.

A aba Variance é onde este modelo se paga no pacote trimestral para o conselho. O orçamento fica em sua própria aba; a aba Variance compara com os realizados da DRE linha por linha, automaticamente.

Na aba Variance, para janeiro: coluna C (realizado), coluna D (orçado), coluna E (diferença em R$), coluna F (diferença em %):

=P&L!C5 - Budget!C5           [variação em R$, negativo = miss]
=(P&L!C5 / Budget!C5) - 1     [variação percentual]

Para uma base de receita de R$ 18,7M com crescimento orçado de 12%, os resultados podem ser assim:

Uma variação de -4,7% na receita merece discussão. Uma variação de -10,9% no EBITDA sobre R$ 2,3M de EBITDA (miss de R$ 251K) é a que gera o e-mail de acompanhamento. Aplique formatação condicional na coluna de percentual: vermelho abaixo de -5%, amarelo entre -5% e -2%. Os limites de -R$ 50K/-5% são calibrados para um negócio com EBITDA de R$ 2-5M; ajuste o piso em valor absoluto proporcionalmente.

O bridge converte a sua DRE em matemática de transação: múltiplo de EBITDA, valor de empresa e valor do equity implícito. Se este modelo alimenta um DCF para um banco ou uma atualização de LP, esta seção é o que vai ser capturado em tela.

Em uma seção Returns (no final da aba P&L ou em uma aba separada):

LTM EBITDA           =SOMA da linha de EBITDA nos 12 meses     [R$ 2,3M]
EV / EBITDA Multiplo =Assumptions!EV_Multiple                  [14,2x]
Valor de Empresa     =LTM_EBITDA * EV_Multiple                 [R$ 32,6M]
  (menos) Div. Liq.  =TotalDebt - CashAndEquivalents
Valor do Equity      =EnterpriseValue - NetDebt

Envolva o múltiplo em uma tabela de dados de duas variáveis para sensibilidade: entrada de linha como múltiplo EV/EBITDA (10x a 18x), entrada de coluna como margem EBITDA (33% a 44%). Uma tabela de 9 colunas e 6 linhas gera 54 cenários de valor do equity sem tocar em nenhuma fórmula do modelo. Em uma base de R$ 2,3M de EBITDA, a diferença entre 10x e 18x representa uma variação de R$ 18,4M no valor de empresa. Esse intervalo pertence ao deck do conselho, não enterrado em um toggle de cenário.